Как и зачем инвестировать в еврооблигации

Еврооблигациями называют ценные бумаги, выпущенные в валюте, с гарантированным доходом в валюте и с возвратом номинальной цены. Эти ценные бумаги, или евробонды, доступны не только для юридических лиц, но и для физических.

Первые облигации появились в Европе примерно в XV веке и предназначались для того, чтобы посредством займа покрывать нехватку финансов в бюджете государства или компании, субсидировать различные проекты, а также получать прибыль. 

Преимущества еврооблигаций 

Принцип инвестирования в еврооблигации со времен XV века не изменился. По сей день инвестор, вкладывая собственные финансы в еврооблигации, получает 4 вида прибыли. Это:

  1. Получение прибыли в случае разницы валютных курсов, когда, например, иностранная валюта дорожает, а рубль начинает дешеветь.
  2. Прибыль в результате продажи еврооблигации по цене выше, чем производилась покупка.
  3. Получение фиксированных процентов на вложенные средства, то, что называется купонным доходом.
  4. Реинвестирование, вложение средств купонного дохода в новые облигации.

Инвестирование в еврооблигации крупных компаний с устоявшимся капиталом признано одним из самых надежных способов вложения средств. Чтобы инвестировать в евробонды, каждый желающий может открыть ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) или брокерский счет, а затем приобрести ценные бумаги на Московской бирже. Время обращения долговых ценных бумаг может длиться от нескольких месяцев до нескольких лет. 

Минимальная стоимость единицы еврооблигации составляет $ 1000. Некоторые евробонды часто торгуются лотами. Каждый лот может включать несколько бумаг. Например, Минфин выставляет собственные облигации для обращения лотом по 100 единиц стоимостью $ 340 каждая.

Кабмин определил условия размещения еврооблигаций (22.03.18 17:22 ...

Недостатки инвестирования в еврооблигации

Помимо очевидных преимуществ вложение в евробонды таит в себе и некоторые риски. Стоит разобраться в некоторых тонкостях. 

Прежде всего инвестор рискует тем, что при продаже облигации курс рубля по отношению к иностранной валюте еврооблигации может не являться выгодным для инвестора.

Далее, согласно европейскому законодательству долговые ценные бумаги имеют риск не быть погашенными в случае банкротства компании-эмитента. 

В третьих, необходимо внимательно изучить информацию о юридическом лице, которое выпустило долговые ценные бумаги, пускай это будет даже дочернее предприятие статусной компании с устоявшимся капиталом. 

Например, известно, что ВТБ банк предлагает свои еврооблигации. Компания, которая выпустила облигации VTB, является VTB Eurasia Limited, зарегистрированная в Ирландии, то есть дочерняя компания. И таких дочерних предприятий уважаемый ВТБ может иметь неограниченное количество. 

Предположим, что дочернее предприятие может разориться, но никаких финансовых обязательств за свою дочернюю компанию ВТБ банк по закону не несет. 

Изучим данные о еврооблигациях Внешэкономбанка, эмитентом которого является дочерняя компания VEB Finance Plc, зарегистрированная в Ирландии. Данная оффшорная компания выпускает еврооблигации VEB, которые позиционируются, как надежные. Но VEB Finance Plc не является официальным структурным подразделением банка, его нет в списках дочерних структур Внешэкономбанка.  

В случае разорения или действия экономических санкций в отношении подобного дочернего предприятия главное лицо понесет убытки только в репутации, но возмещение финансовых убытков владельцы еврооблигаций могут не дождаться.  

Рекомендации при выборе еврооблигаций   

Прежде всего рекомендуем выбирать евробонды с учетом всех вышеизложенных рисков. То есть, внимательно изучать информацию о статусе компании-эмитента, о тонкостях европейского законодательства в случае форс-мажора. Вторая рекомендация — диверсифицировать инвестиционный портфель, выбирая еврооблигации различных компаний, относящихся к разным сегментам экономики.

Автор:Тарас Дудка

Похожие записи

Лучшие дивидендные акции: куда вкладывать свои деньги

Лучшие дивидендные акции: куда вкладывать свои деньги

Доходность по дивидендам была значительной частью долгосрочной прибыли S & P 500, и для тех, кто настроен именно на нее, хорошая новость - есть компании, которые до сих пор расплачиваются наличными с инвесторами. Приведем список акций, которые определены как лучшие дивидендные акции для...

Рынок инвестиций: скрытые возможности в 2020 году

Рынок инвестиций: скрытые возможности в 2020 году

Инвестирование способно приносить ощутимую прибыль. Именно поэтому тысячи людей по всему миру вкладывают капитал в самый разнообразные проекты. В 2020 году, несмотря на проблемы в экономике, вызванные пандемией коронавируса, можно хорошо заработать. В этой небольшой статье мы рассмотрим...

Что такое индуцированные инвестиции

Что такое индуцированные инвестиции

Индуцированные инвестиции — это вынужденные инвестиционные расходы бизнеса. Они зависят от спроса, прибыли компании, национального дохода и ВВП. То есть изменения в этих показателях влияют на размер инвестиций.  Чем больше спрос, тем больше компания делает капиталовложений на фоне роста...

Оставить отзыв

*

code

16 − четыре =